Aircraft Leasing Market

航空機リース市場概要

COVID-19分析

市場のダイナミクス

航空旅客数の大幅な増加が大幅な成長促進要因となる

世界中で航空旅客数の劇的な増加と貨物量の増加、特に発展途上国における航空機と空港インフラの継続的な進歩が、業界のいくつかの主要な成長促進要因となる可能性があります。さらに、航空機リースはバランスシートと税務上のメリットがあるため、今後数年間でその需要はさらに高まると予想されています。

機会

航空機リース市場における最新の進展としては、工業製品取引の増加、新興国における空港インフラの発展、そしてグローバル化などが挙げられます。これらの要因は、航空機リース市場の大手企業に多くの魅力的な機会を提供します。これ以外にも、リース料と金利の低下、格安航空会社の需要の高まり、そして原油価格の下落も、今後数年間で企業に機会を提供するでしょう。

課題

厳格かつ不明確なリース課税政策や規制の増加は、今後数年間、世界市場における大きな阻害要因になると予想されます。また、航空会社の倒産に関連する莫大な資産回収リスクも、航空機リース市場におけるもう一つの課題要因となり得ます。

セグメント別インサイト

本レポートで検討されているリースの種類には、ドライリースとウェットリースがあります。ウェットリースは、信頼性、カスタマイズ性、低コストなど、多くのメリットを提供するため、調査期間中に世界市場で最大のシェアを獲得すると予想されます。ウェットリースされた航空機は、賃借人が運航を禁止されている経済圏への航空サービスに使用することができます。これに加えて、ウェットリースタイプは、政治的または規制上の制限を回避するのにも役立ちます。

ナローボディ機タイプが主要セグメントに

市場調査で分析された主要な航空機タイプには、ワイドボディ、ナローボディなどが含まれます。ナローボディセグメントがリードしており、分析期間中に世界市場で最大のシェアを獲得する可能性があります。ただし、ワイドボディ機市場は北米やヨーロッパなどの地域で非常に収益性が高いため、今後数年間でナローボディセグメントに追いつく可能性があります。

資産担保型が世界の業界をリードする

レポートに含まれるセキュリティタイプには、資産担保型セキュリティ (ABS) と非 ABS があります。資産担保証券タイプの購入により、投資家は複数の資産の元本返済と利息にアクセスすることができ、資産を組成する必要がありません。各証券レベルには少数の裏付け資産しかないため、債務不履行やさまざまな信用リスクの可能性は極めて低くなります。その結果、世界市場ではABSタイプの需要が非ABSタイプをはるかに上回っています。

地域別インサイト

アジア太平洋地域は、航空機の費用対効果の高い運用に対する高まる要件と技術革新の急増により、今後数年間で航空機リース市場が最も急速に進歩する市場になると予想されています。燃費の良い航空機への選好の高まりと、地域全体の航空交通量の急増も、市場にとって追い風となっています。リース業者の増加、インフラの改善、税制優遇措置、そしてリース料金の手頃さも、今後数年間の市場成長率を押し上げる可能性があります。航空旅客数の増加、一人当たりGDPの急速な上昇、そして観光セクターの急成長も、アジア太平洋地域（APAC）市場にとってプラスの要因となっています。この地域では低コストの航空機が急増しており、これが商用航空機リース市場にとって追い風となっています。中国は、政府と国有銀行からの継続的な支援を受けて、収益性の高い航空機リース産業の構築に成功しています。

最近の進展

世界有数の航空投資会社 Voyager Aviation Holdings, LLC (VAH) は、Azorra Aviation Holdings, LLC の関連会社である Azorra Explorer Holdings Limited (Azorra) と、航空機のリース契約者との継続的な従業員および業務契約を維持しながら、すべての資産を Azorra に売却することで合意したことを発表しました。

この合意により、世界的な顧客基盤、優秀な従業員、独自の商用航空機リース ソリューションを結集した、より強力で多様化したプラットフォームが構築されます。統合されたプラットフォームは、規模、資産と顧客の多様化、強力なバランスシート、そして2つの世界クラスのチームの融合による恩恵を受けるでしょう。

2023年7月26日、

インドの超格安航空会社Go First（旧GoAir）は、リース機の使用について国家会社法裁判所（NCLT）の承認を受けたと発表しました。裁判所は暫定命令の中で、航空機/エンジンが規制当局が定めた安全基準内で登録されている限り、Go Firstはリース機を使用して運航を再開できると述べました。

2023年6月5日、

サウジアラビアの公共投資基金が所有するジェット機リース会社AviLeaseは、ロンドンに拠点を置く航空金融事業をStandard Chartered Plcから買収する計画を発表しました。 AviLeaseとStandard Charteredは、35億ユーロ（37億ドル）と評価される可能性のある取引を締結する最終段階にあります。政府系ファンドの資金提供により、新しいセクターの構築が推進されています。

2023年6月20日、

ZeroAviaはMONTE Aircraft Leasingと水素パワートレインの購入契約を締結しました。この正式契約は、両社間で以前に締結された覚書を延長するもので、2025年から運航者向けに9～19席の航空機にZA600パワートレインを後付けするとともに、資金、インフラ、メンテナンス、水素利用可能性に関するサービスを運航者に提供することを目指しています。この契約はZeroAviaにとって重要な商業的マイルストーンでもあり、600kW ZA600エンジンの最初の製造スロットが確保されました。企業

2023年4月25日、 

Aero Dublin 2023カンファレンスで、Vmo Aircraft Leasing（Vmo）とH55は、電動航空機向けリースプログラムの開発で提携すると発表しました。両社は、革命を背景に、新しいクリーン航空製品のリースソリューションを共同で開発するというコミットメントを発表しました。この提携により、VmoとH55は、クリーン航空技術の分野で急成長するビジネスチャンスを追求することができます。

競争環境

さらに、社内の生産能力、地理的範囲、研究開発投資、強力な顧客基盤、製品の提供は、プレーヤーが世界市場で競争上の優位性を獲得するための非常に重要な焦点領域であることがわかりました。企業はまた、製品の品質、信頼性、コスト、アフターサービスに基づいて競争しています。企業が競争の激しい業界で存在感を維持するには、高品質で高度な航空機を提供することが絶対に不可欠です。

航空機リース市場の最近の開発ニュース

2024年2月、アボロンはインド最大の航空会社の1つであるインドドッグと、ボーイング737 MAX機20機の複数年リース契約を締結しました。この契約は、インディゴの成長戦略と、アジア太平洋地域で高まる航空輸送サービスの需要に関連しています。

2024年1月、エア・リース・コーポレーション（ALC）は、航空会社にさらに利益をもたらすタイプのイノベーションを備えたグリーンリーススキームを導入しました。このスキームには、二酸化炭素排出量の少ないリース機に対してより低いリース料金を提供することが含まれています。

SMBCアビエーションキャピタルによると、同社は2023年12月、ナローボディ機の需要増加によりリースポートフォリオが大幅に増加したと報告しました。同氏はまた、発展途上地域、特にアフリカとラテンアメリカでの存在感を高めたいと述べた。

2023年11月、ノルディック・アビエーション・キャピタル（NAC）は、保有機材の多様化に向けた取り組みに資金を提供するため、15億ドルの信用枠を提供された。NACは、世界中の短距離路線やその他の未開拓路線にサービスを提供するため、大規模な地域航空機の買収を計画しているという。

2023年10月、中国飛機租賃集団（CALC）は、中国の大手航空会社とA320neo機30機のリース契約を締結した。この契約は、中国国内航空市場における航空機リースへの関心の高さを浮き彫りにしている。

2023年9月、アイルランド政府は、同地域で事業を展開する航空機リース会社を対象とした税制優遇措置に関する宣言を行った。世界のリース市場の中心地であるアイルランドは、投資を拡大し、業界の基礎をさらに強化する予定です。

本レポートで取り上げている主要企業一覧

• AerCap（アイルランド）

• Air Lease Corporation（米国）

• BOC Aviation（シンガポール）

• GECAS（米国）

• BBAM LLC（オーストラリア）

• CIT Commercial Air（米国）

• Aviation Capital Group（米国）

• Boeing Capital Corporation（米国）

• SAAB Aircraft Leasing（スウェーデン）

• International Lease Finance Corporation（米国）

• 2020年11月 – サンライズ航空（ハイチ）は、ガリスター（マルタ）から9H-VDOをリースする予定です。サンライズ航空は、サンティアゴ・デ・クーバ、オルギン、カマグエイ、ハバナ国際空港へのフライトにA320を使用します。

• 2020年1月 – ケネディ・ルイス・インベストメント・マネジメントと航空機投資運用会社のアリーナ・アビエーション・キャピタルは、15億米ドル規模の航空機リース・プラットフォームの立ち上げに関する提携を締結しました。 KLA Aviation Financeと呼ばれるプラットフォームは、世界中の航空会社にリースされる先進技術の商用航空機資産の調達を目的として設立されました。特に、新型および初期型のナローボディ機に重点を置いています。

レポートの適用範囲

セグメンテーションに関する洞察

• ウェットリース（航空機、乗務員、整備、保険）
• ドライリース

• ナローボディ
• ワイドボディ
• その他

• 資産担保証券（ABS）
• ABS以外